本周以来,军工行业反弹明显。数据显示,7月5日至7月8日,申万一级行业中,国防军工上涨7.37%,仅次于有色金属8.15%的涨幅,在28个行业中排名第二。且近日部分军工相关主题基金净值上涨明显,不少军工ETF产品净值单日上涨超3%,周内回报超6%。不止如此,截至7月7日,纳入统计的485只ETF产品中,有313只今年以来获得正收益,六成以上ETF产品实现净值正增长。其中,新能源赛道ETF表现尤为抢眼,相关产品涨幅靠前,在涨幅前十榜单上占据9席。回顾6月,私募基金总规模继续保持增长,截至2021年6月末,私募基金总规模比5月增加652.58亿元,达17.89万亿元,创下历史新高。

7月9日,新基市场又双叒叕迎新品。例如,汇添富基金管理股份有限公司(以下简称“汇添富基金”)、中信建投基金管理有限公司(以下简称“中信建投基金”)均推出了一只混合型基金。值得一提的是,华夏基金管理有限公司(以下简称“华夏基金”)于7月7日发售的一只混合型基金仍处于认购期。

一、基金行业动态

1、军工行业本周以来反弹明显,相关主题基金净值强势回升

本周以来,军工行业反弹明显。数据显示,7月5日至7月8日,申万一级行业中,国防军工上涨7.37%,仅次于有色金属8.15%的涨幅,在28个行业中排名第二。细分来看,在申万二级行业中,航空装备与航天装备短期也涨幅居前。在申万一级国防军工行业当中,本周有22家上市公司涨幅超过10%,其中钢研高纳上涨22.21%、中航沈飞上涨22.06%。近日部分军工相关主题基金净值上涨明显,例如博时军工主题基金、易方达国防军工基金等。不少军工ETF产品净值单日上涨超3%,周内回报超6%。

长城基金研究部军工行业研究员翁煜平表示,从2020年开始,军工行业的投资逻辑开始发生变化,推动股价上涨的逻辑不再是猜测资产注入带来的想象空间,而是实打实的业绩增长。可以看到,从去年下半年开始,很多军工公司的业绩增速非常快,而且大部分公司未来三年都能维持比较快的增长。也可以说,去年是军工行业投资逻辑发生变化的分水岭,军工板块上涨的驱动力已经切换到业绩增长。

2、震荡格局料延续,头部私募继续掘金“结构牛”

近期震荡成为A股市场运行的主基调,新能源车、半导体、电子元器件等板块强者恒强。来自多家头部私募的最新策略显示,成长风格将保持强势,主要股指在短中期可能继续震荡运行,可以从半年报业绩、公司景气度等方面继续掘金“结构牛”。

石锋资产表示,今年以来基建投资增速低于市场预期,主要是由于地方专项债发行速度放缓所致,随着第三季度专项债的加速发行,基建投资有望企稳。整体而言,虽然下半年经济仍存在不确定因素,但投资、消费、出口均将展现韧性。综合海外及流动性等因素分析,石锋资产认为,7月份A股市场仍将维持震荡运行格局。景林资产表示,尽管震荡是目前A股市场运行的主基调,但不少产业已经出现了趋势确定且加速发展的特征。当前,重点看好的方向包括互联网、物联网、人工智能设备、碳中和背景下的能源结构重建等赛道。这些新兴行业中的优质企业,未来大都会出现趋势性的投资机会。

3、新能源赛道ETF表现抢眼,涨幅占据ETF产品前十榜单9席

数据显示,截至7月7日,纳入统计的485只ETF产品中,有313只今年以来获得正收益,六成以上ETF产品实现净值正增长。其中,新能源赛道ETF表现尤为抢眼,相关产品涨幅靠前,在涨幅前十榜单上占据9席。

今年以来涨幅排名前十的ETF产品中,易方达中证新能源ETF累计上涨39.64%,领跑市场。鹏华中证内地低碳经济ETF则以39.46%的涨幅紧随其后。此外,榜单中还有7只新能源赛道的细分主题ETF,包括平安中证新能源汽车产业ETF、华夏中证新能源ETF、华安中证新能源汽车ETF、易方达中证智能电动汽车ETF、国泰中证新能源汽车ETF、华夏中证新能源汽车ETF、博时新能源汽车ETF。

4、私募基金总规模创历史新高,上海机构数量和管理规模领跑全国

7月8日,中国证券投资基金业协会发布了6月私募基金管理人登记及产品月报。数据显示,私募基金总规模继续保持增长,截至2021年6月末,私募基金总规模比5月增加652.58亿元,达17.89万亿元,创下历史新高。私募基金产品数量也比5月猛增2,503只,达到108,848只。

私募基金管理人数量在连续3个月下滑后,也恢复正增长。截至2021年6月末,存续私募基金管理人24,476家,较5月增加49家。从城市分布来看,上海的私募基金机构数量和管理规模继续领跑全国。54%的私募基金机构分布在上海、深圳和北京三座城市。

5、基金发行火热销售渠道表现不俗,多家银行代销产品违规

今年年初以来,公募基金发行火热,上半年新基金成立规模逼近1.6万亿元,各大基金销售渠道表现不俗。与此同时,监管正加大对基金代销的检查和执法力度,在今年重点推进内控合规管理建设。而监管提升发现违规能力的同时,需要对违规保持持续性高压,要加大处罚力度,保持一定的震慑效果。

7月7日,因存在6项侵害消费者权益违法违规问题,兴业银行被银保监会点名通报。据不完全统计,今年以来,已有多家银行因基金销售业务违规被监管处罚,包括内蒙古银行、乌鲁木齐银行、浙江稠州商业银行、广发银行武汉分行、邮储银行湖北分行等。多数银行的违规都存在销售基金人员无从业资格、宣传推介材料不符合规定以及风险评估存在一定问题。

二、基金公司动态

1、知名VC布局二级市场业务,启峰资本首募5亿美元新基金

日前,康诺亚生物冲刺港股IPO并在招股书中公布了基石投资者名单。在其引入的15名基石投资者中,出现了启明二级市场机构启峰资本(Springhill Fund)的身影。

据悉,启峰资本专注于医疗健康行业二级市场投资,目前首募5亿美元新基金。启峰核心团队正在大中华区和亚洲搜寻合适的投资标的。通过VC业务“开疆拓土”,拥有一定知名度后再涉足二级市场股票投资,并非行业先例。此前业内多家知名VC均以不同形式布局了二级市场业务。

2、坚守长期价值,东方新兴成长混合基金近五年涨幅勇夺同类第一

在消费升级的大背景下,消费板块堪称A股长期黄金赛道。东方基金权益研究部总经理王然深耕大消费领域已逾10年。正因为她长期的价值坚守,目前王然在管的东方新兴成长混合基金近五年涨幅勇夺同类第一。数据显示,截至2021年6月25日,由王然管理的东方新兴成长混合基金,最近五年涨幅在同类基金中高居1/75;最近一年、最近两年、最近三年均排名同类前1/4,分别为40/168、33/134、25/107。与此同时,该基金还同时荣获银河证券三年期、五年期五星评级。

公开资料显示,王然女士为北京交通大学产业经济学硕士,拥有13年证券从业经历。在多年的投资积淀中,王然总结出一套成熟的消费行业研究和投资框架。即用生命周期图谱将消费行业为四个阶段,不同阶段关注的重点不同,在投资中的配置也不同。从中观层面把握行业景气度,通过优选赛道和精选个股的方式,选择优质资产,为投资者创造中长期可持续性收益。据基金定期报告显示,截至2021年3月31日,东方新兴成长自2014年9月3日成立以来累计收益达到228.22%,同期业绩比较基准为69.89%,用长期回报诠释了价值成长的真谛。

3、“品今系”现资金“黑洞”,朝阳金融纠纷调解中心要求相关人员返岗履职

7月7日晚,北京市朝阳区金融纠纷调解中心发布公告表示,要求品今(北京)投资基金管理有限公司、北京品今控股有限公司及其关联公司落实企业主体责任,实际控制人陈硕罡必须回京处置风险,关键岗位核心高管立即返岗主持相关工作。上述人员故意逃避责任、抽逃转移资金、隐匿财产、逃避返还资金的,将受到法律严惩。

在此之前,1月25日,报道《离奇!逾期股票私募还款竟靠耳东影业票房品今系资金“黑洞”》,曝光品今系基金公司发行未备案私募基金、向非合格投资者募集资金、承诺保本保收益等问题。3月10日,品今资管被北京证监局责令整改。

4、针对“瑞银中国基金遭遇大额赎回”传言,瑞银官方与基金经理双双辟谣

针对市场上“瑞银中国基金遭遇大额赎回”的传言,瑞银官方辟谣了!近日有传言称,某持有大量白马股的大型外资机构管理的中国基金遭遇客户赎回,该基金的规模预计达到300亿美元。传言指向外资巨头瑞银集团,在业内引起很大关注。

就此,瑞银资产管理相关负责人表示,其中国投资组合的总资产规模并没有出现异常变动。值得注意的是,瑞银资产管理中国股票主管施斌周四也在朋友圈公开澄清,称“很多市场传言完全脱离事实,相信能和团队一起把压力变成动力”。

5、歌力思4.83亿元定增结果出炉,东方港湾、景林、中欧、财通等入局

7月8日晚间,歌力思发布《2019年度非公开发行A股股票发行情况报告书》,确定该次发行价格13.2元/股,发行股数3,657.7267万股,锁定期6个月,募集资金总额4.83亿元。

该次发行对象最终确定为15家,其中包括多家知名公募与私募基金:景林旗下两只基金合计获配金额约1.4亿元,东方港湾获配约3,000万元,中欧基金获配约4,200万元,财通基金获配约3,280万元,南华基金获配约2,100万元。同时本次定增还吸引多家证券公司和保险公司参投:国任财产保险获配约3,000万元,国信证券获配金额近3,000万元,国泰君安获配约2,800万元,五矿证券获配约2,000万元。

三、新基金发行

1、汇添富基金新混基发行,杨瑨任职逾三年产品年内业绩逊色于同类平均

7月9日,汇添富基金发行了一只混合型基金,为汇添富数字经济引领发展三年持有期混合型证券投资基金(以下简称“汇添富数字经济三年持有混合A”),基金经理为杨瑨。

公开信息显示,汇添富数字经济三年持有混合A以“采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,在科学严格管理风险的前提下,重点投资于数字经济主题相关的优质上市公司,谋求基金资产的中长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

杨瑨,2010年8月加入汇添富基金,曾任TMT行业分析师、汇添富移动互联股票型证券投资基金的基金经理;现任汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金、汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金、汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)等基金经理。

自2021年6月9日,杨瑨开始任职汇添富数字经济三年持有混合A基金经理。截至2021年7月9日,杨瑨任职1只QDII型基金和6只混合型基金的基金经理。其中,杨瑨任职至今超三年产品共3只,分别为汇添富全球互联混合、汇添富文体娱乐混合、汇添富战略配售(LOF)。截至2021年7月7日,汇添富全球互联混合今年来的阶段涨幅为2.49%,不敌同期同类平均涨幅7.56%。截至2021年7月8日,汇添富文体娱乐混合、汇添富战略配售(LOF)今年来的阶段涨幅分别为1.18%、2.4%,同样不及同期同类平均涨幅7.55%、7.05%。

2、中信建投基金发售新基,为基金经理王鹏现任职第2只混基

7月9日,中信建投基金发售了一只混合型基金,为中信建投量化精选6个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“中信建投量化精选6个月持有混合A”),基金经理为王鹏。

公开信息显示,中信建投量化精选6个月持有混合A以“基金通过数量化的方法精选个股,在严格控制风险、保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王鹏,曾任中财期货分析师、LCM Commodities研究员、CIBC World Market期权交易员、中金基金管理有限公司量化投资副总经理等;现任中信建投基金研究部量化研究总监,中信建投中证500指数增强型证券投资基金、中信建投量化进取6个月持有期混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年6月30日,王鹏起任中信建投量化精选6个月持有混合A基金经理。截至2021年7月9日,王鹏共任职1只指数型股票基金和2只混合型基金的基金经理。除中信建投量化精选6个月持有混合A外,中信建投量化进取A的任职回报率为5.95%,中信建投中证500增强A的任职回报率为49.7%。

3、华夏基金发行新混基,何家琪1只产品长期涨幅排名跻身同类前十

7月7日,华夏基金发行了一只混合型基金,为华夏永顺一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“华夏永顺一年持有混合A”),基金经理为何家琪。

公开信息显示,华夏永顺一年持有混合A以“在严格控制风险的前提下,综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性,通过积极主动地投资管理,合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、证券公司短期公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、银行存款、货币市场工具(含同业存单)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何家琪,2012年7月加入华夏基金,曾任固定收益部研究员、基金经理助理、华夏新锦泰灵活配置混合型证券投资基金等基金经理;现任固定收益部总监,华夏永福混合型证券投资基金、华夏鼎利债券型发起式证券投资基金、华夏可转债增强债券型证券投资基金等基金经理。

自2021年6月22日,何家琪起任华夏永顺一年持有混合A基金经理。截至2021年7月9日,何家琪共任职6只债券型基金和3只混合型基金基金经理。其中,何家琪任职华夏可转债增强债券A至今已4年又234天,截至2021年7月8日,该基金近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为18.35%、69.27%、80.96%,分别较同期同类平均涨幅7.27%、35.19%、44.92%显著,同类排名分别为8|72、4|54、2|45。