《金基研》 森海/作者 杨起超 时风/编审
在全球汽车产业稳健发展的背景下，作为重要配套产业的轮胎行业正面临结构性变革，并迎来高质量发展的关键阶段。在全球基建投资加码、矿业开采活跃以及“一带一路”合作深化的推动下，工程轮胎作为高技术、高附加值的细分赛道，正成为推动轮胎行业增长的新引擎。近年来，国内轮胎行业崛起，轮胎产量、出口量、出口金额整体呈增长趋势。其中，工程轮胎出口量攀升，2022-2024年CAGR（复合增长率）达31.15%。
随着轮胎行业在规模和成本上的同质化竞争日益加剧，发展高附加值的工程轮胎已成为实现差异化竞争的重要方向。同时，代工生产模式在轮胎行业已成熟普遍，获得国际知名客户认可。作为一家一家以技术创新为驱动，聚焦全球矿业及建筑业轮胎市场，专业从事矿山及建筑轮胎设计、研发、销售与服务的企业，青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司（以下简称“泰凯英”）近年来ROE（加权平均净资产收益率）大幅高于行业均值，展现出优异的竞争力。此外，随着轮胎行业向智能化、无人化、绿色低碳方向发展，技术研发成为企业核心竞争力，国内轮胎企业持续加大研发投入，研发人员占比均值超过11%。
一、汽车保有量提升带动轮胎需求增长，基建矿业活跃驱动工程轮胎需求上升
轮胎作为汽车产业不可或缺的组成部分，其市场需求与汽车保有量紧密相连。在这一大行业中，工程轮胎作为技术壁垒高、专业属性强的细分领域，正随着全球基建和矿业的蓬勃发展，展现出超越普通轮胎的增长潜力。
1.1、全球及国内汽车产销量呈上升趋势，汽车保有量不断增加带动轮胎需求增长
作为汽车（可选消费品）的必选配件，轮胎需求刚性高于汽车本身。因此，随着汽车保有量的提升，轮胎替换市场的存量基数也在不断扩大。
根据OICA及MarkLines数据，全球汽车产量从2020年的7,771.17万辆增长至2024年的8,979.73万辆，销量从2020年的7,797.12万辆增长至2024年的9,183.10万辆。
国内汽车产销量在新能源汽车发展的推动下保持稳步增长。根据中汽协数据，2021-2025年，全国汽车产量分别为2,608.2万辆、2,702.1万辆、3,016.1万辆、3,128.2万辆、3,453.1万辆；销量分别为2,627.5万辆、2,686.4万辆、3,009.4万辆、3,143.6万辆、3,440.0万辆。
随着汽车产销量的增长，国内汽车保有量不断上升。根据公安部统计数据，2021-2025年各期末，国内汽车保有量分别为3.02亿辆、3.19亿辆、3.36亿辆、3.53亿辆、3.66亿辆。持续增长的庞大汽车保有量，推动了国内轮胎需求的稳步提升。
1.2、基建与矿产驱动工程轮胎需求，“一带一路”助力打开海外市场
在工程轮胎领域，矿业和建筑业的周期对工程机械设备投资有周期性影响，同时矿山及建筑用轮胎属于易耗品，具备稳定的替换需求。
在世界基建工程及矿石原料需求快速增长的推动下，工程轮胎正在迎来重要的发展窗口期。
根据二十国集团（G20）旗下全球基础设施中心（GIH）发布的报告，2016-2040年间全球基础设施投资需求将达到94万亿美元，预计到2040年，全球基础设施投资将存在15万亿美元的资金缺口，当前全球基建投资仍然难以匹配日益提升的需求。
另据奥地利联邦财政部和世界矿业大会（WMC）出具的报告《World Mining Data 2024》，过去十年间全球矿物年产量均维持在170亿吨以上。
随着采矿业、建筑业的持续发展，全球矿建领域轮胎市场规模不断增长。根据隆众资讯数据，2023年全球矿建领域轮胎市场规模达170亿美元，同比提升6.25%。
同时，国内积极助力“一带一路”共建国家的制造业和基建领域发展，2023年以对外承包工程方式对共建国家出口861亿元，同比增长近30%。在此背景下，国内工程机械行业正借助“一带一路”倡议，通过对外承包工程带动设备及配套轮胎出口，实现“搭车”出海的战略扩张。
此外，“一带一路”沿线各国相继推出和落实基础设施的发展战略和政策，基建需求持续释放。
根据商务部数据，2021-2025年，国内在“一带一路”沿线国家非金融投资规模分别为203.0亿美元、209.7亿美元、318.0亿美元、336.9亿美元、396.7亿美元，CAGR达18.23%。
总体来看，轮胎行业受益于汽车保有量提升，形成了稳定的需求基础。其中，受益于全球基建与矿业的蓬勃发展，工程轮胎市场需求持续增长，增长潜力显著高于普通轮胎市场。在国内工程机械主机厂商加速出海及“一带一路”倡议的推动下，国内工程轮胎企业有望依托配套优势，在全球产业链中占据更重要的位置。
二、国内轮胎行业日益崛起，工程轮胎出口量呈攀升态势
近年来，国内轮胎产业凭借完善的产业链配套、持续提升的技术实力和显著的成本优势，实现了从“代工生产”向“品牌出海”的跨越式发展。
2.1、近五年国内轮胎外胎总产量CAGR为7.64%，国内轮胎出口额逐年上升
根据美国《Tire Bussiness》统计，全球轮胎市场近五年平均销售额已超1,700亿美元，全球轮胎市场始终保持稳健发展。
从地区产能分布来看，国内是全球主要的轮胎生产国，产销规模稳居世界首位。
国内轮胎产业凭借成本优势，诞生了大量拥有成熟技术及工艺的轮胎厂商，从大量承接欧美领先品牌贴牌加工业务到逐步发展出一批自有品牌的领先厂商，形成了完整的产业体系。
根据国家统计局数据，2021-2025年，国内橡胶轮胎外胎总产量为8.99亿条、8.56亿条、9.88亿条、11.87亿条、12.07亿条，CAGR为7.64%。
在国内轮胎产量增长的同时，出口量及出口金额也实现同步增长。国内轮胎产业在全球市场中的地位日益提升。
根据中国海关总署数据，2021-2025年，国内新的充气橡胶轮胎出口量分别为5.92亿条、5.53亿条、6.16亿条、6.81亿条、7.02亿条，对应的出口金额分别为1,079.20亿元、1,257.34亿元、1,501.13亿元、1,583.03亿元、1,611.23亿元。
2.2、工程轮胎出口量快速增长，2022-2024年CAGR达31.15%
工程轮胎是轮胎行业中的“高精尖”领域，虽然其销量和产量无法与乘用车轮胎相比，但其技术含量、单胎价值以及对特定行业的关键支撑作用是无可替代的。
从主营产品布局来看，国内主流厂商仍以乘用车轮胎和卡客车轮胎为主。而全球工程轮胎市场仍由国际知名品牌主导，国内企业在该领域的市场份额和技术积累相对有限，整体尚处于追赶阶段。
近年来，国内轮胎行业在工程轮胎领域布局发展的企业数量以及国际市场份额逐步提升，出口量快速增长。
根据《中国橡胶》期刊中《我国轮胎出口分析及主要市场趋势预测》一文披露数据，2022 年，国内工程轮胎出口量（以重量计）达40万吨。另据中国海关总署数据，2024年，国内工程轮胎出口量为68.8万吨。依上述数据计算，2022-2024年，国内工程轮胎出口量CAGR达31.15%。
综上，近年来国内轮胎总产量、出口量、出口金额整体呈增长趋势，行业发展势头良好。在由国际品牌主导的工程轮胎领域，国内工程轮胎出口量攀升，展现出强劲的增长潜力。
三、高附加值工程轮胎成差异化竞争新方向，“场景化研发设计+服务”模式获国际知名客户认可
当前，全球轮胎市场格局呈现出清晰的梯队划分，主要由国际巨头和国内领先企业构成，它们在不同市场和产品领域展开竞争。
3.1、全球轮胎企业同质化竞争加剧，高附加值工程轮胎成差异化发展重要方向
全球轮胎市场竞争激烈，已形成以“三大巨头（普利司通、米其林、固特异）”为主导、诸多国际品牌紧随其后，同时国内轮胎企业快速崛起的市场格局。
从轮胎企业市占率来看，全球轮胎行业75强中，以普利司通、米其林、固特异为传统三强，过去5年间基本占据36%以上的市场份额。
根据《轮胎商业》发布的2024年全球75强统计及测算，前3强销售额为678.64亿美元，同比下降5.83%；前6名销售额均同比下滑，中国品牌赛轮轮胎（第九）、中策橡胶（第十）的销售额分别同比增长21.06%、9.05%。
2024年，在全球轮胎75强中，国内企业占39家（永盛橡胶、正道轮胎、天津万达数据缺失，未参与销售额统计），其中中国内地企业34家，中国台湾企业4家；国内企业的总销售额约为358.26亿美元，同比增长6.40%。
在轮胎行业竞争加剧的背景下，依赖规模和成本的同质化竞争策略已日益困难，布局高附加值细分市场成为企业寻求持续发展的关键路径。
工程轮胎因使用场景复杂、技术门槛高，与普通轮胎相比具有更高的附加值。
作为一家聚焦于全球矿业及建筑业轮胎市场的企业，泰凯英专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务。在以国际轮胎品牌为主的矿业及建筑业轮胎市场中，泰凯英通过其产品拓展了中国制造的全球市场份额，提升了中国轮胎品牌的国际影响力。
根据中国橡胶工业协会轮胎分会对行业内企业的调研与统计，泰凯英2023年工程子午线轮胎总体位列中国品牌第3名、全球品牌第8名。根据中国工程机械工业协会对行业内企业的调研与统计，泰凯英在2023年国内工程子午线轮胎配套市场占有率总体位列国内外轮胎品牌第3名，其中大吨位起重机轮胎国内配套市场占有率居首。
3.2、代工模式在轮胎行业成熟普遍，“场景化研发设计+服务”模式获得国际知名客户认可
轮胎行业因其工艺复杂、设备专用性强、自动化要求高、规模效应显著以及环保压力大等特点，固定资产投资巨大。采用代工生产模式能够显著降低轮胎企业固定资产投入。目前，代工生产模式在轮胎行业已得到充分的发展及完善。
随着国际一线轮胎品牌如米其林、固特异、普利司通等，均在国内设立代工业务，国内轮胎上市公司承接代工业务的情况也比较常见，中国作为世界轮胎生产大国的地位更加稳固。
此外，轮胎行业国际知名的品牌及设计商如Stamford Tyres、Hercules Tire、Omni United等主要通过代工模式实现轮胎产品的生产。
基于细分领域场景化特点、轮胎行业产能充沛情况、国际品牌主导的竞争局势、自身技术优势等内外部条件，泰凯英通过“场景化研发产品+服务+智能化方案”帮助客户降低轮胎消耗和提升设备作业效率，通过代工方式实现产品生产，为客户提供场景化轮胎、轮胎数字化管理系统及轮胎综合管理业务，获得了国际知名客户的认可。
根据《International Construction》发布的2025年度全球工程机械制造商排行榜，排名前10的企业中有4家为泰凯英客户，包括国内工程机械龙头三一集团、徐工集团，世界工程机械领先制造商利勃海尔（LIEBHERR）、杰西博（JCB）等。
根据Mining.com网站于2025年最新发布的全球最大的50家矿业企业排行榜，排名前10的企业中有4为泰凯英客户，包括国内矿业巨头紫金矿业、全球矿业巨头力拓集团（RIO TINTO）、全球矿业和大宗商品交易巨头嘉能可（GLENCORE）、全球最大矿业公司必和必拓（BHP）等跨国公司。
3.3、泰凯英ROE高于行业均值，“矿建轮胎细分赛道深耕+场景化/智能化技术创新”优势显现
根据东方财富Choice数据，2022-2024年及2025年1-6月，东财行业类“橡胶制品-轮胎”中十家上市公司的ROE均值分别为3.36%、11.50%、9.81%、3.17%。
同期，泰凯英作为一家聚焦全球矿业与建筑业工程轮胎市场并以场景化研发设计作为核心竞争力的企业，ROE分别为36.60%、28.40%、25.56%、11.86%。2025年，泰凯英的ROE为21.02%，连续四年超过21%。
总的来说，在全球轮胎行业竞争日益激烈的背景下，国内轮胎企业快速崛起，行业集中度优势下滑。同时，同质化竞争促使轮胎企业寻求差异化突破，高附加值的工程轮胎成为重要发展方向。近年来，泰凯英聚焦全球矿业及建筑业轮胎市场，将基于用户场景化需求的产品开发能力作为发展的核心竞争力，凭借“矿山建筑轮胎细分赛道深耕+场景化/智能化技术创新”的发展模式，使公司ROE大幅高于行业均值，凸显这一路径的竞争优势。
四、轮胎行业向“技术驱动”转型，国内轮胎企业加码研发
轮胎设计研发涉及力学、材料、工程机械等多学科、多领域知识技术的融合。随着轮胎行业向智能化及无人化、低碳环保化的趋势发展，其正从传统的“材料驱动”模式加速转向以创新为核心的“技术驱动”模式。
4.1、轮胎行业向智能化绿色化发展，技术创新成核心竞争力
在智能化与无人化方面，随着汽车和机械设备的网联化、智能化发展，如何提升行驶安全性和载具管理效率已成为轮胎行业日益关注的重点。
当前大多数世界领先轮胎企业均在TPMS（轮胎压力监测）系统的基础上进行智能化尝试，主流技术成果主要集中在轮胎压力、温度和摩擦状态监测与历程可追溯性记录方面；爆胎预警与控制、轮胎状态自动调节是当前技术产品化的突破重点。此外，智慧矿山建设是实现矿业高质量发展的必经之路，能够推动矿山生产过程向无人化方向发展，实现矿山的本质安全。
以国内较早研究工程轮胎数字化的泰凯英为例，其自有的泰科仕轮胎智能管理系统（TIKS）通过在轮胎内加装传感器和芯片，采集和传输轮胎实时压力、温度、运行速度等大量高频数据；通过TIKS监测算法模型，全链条跟踪轮胎使用全周期数据有效促进了传统工程轮胎产品的数字化升级。
同时，TIKS还作为数据底座，接入和集成至国内主流的无人驾驶矿山车辆，在复杂作业场景下实时采集轮胎的温度、压力等参数，嵌入到车辆控制系统，协助无人驾驶车辆自动化决策，有效助力矿山、建筑领域车辆向无人化发展。
在低碳环保化方面，绿色发展已成为全球共识，轮胎行业整体对于绿色环保要求日益提升，具有低滚阻力、高燃油效率和优异操纵稳定性等特点的“绿色轮胎”已成为轮胎发展的主流趋势之一。降低滚动阻力、环保材料研发与应用等领域将是轮胎行业今后的主攻技术方向。
4.2、国内轮胎企业持续加大研发投入，研发人员占比均值达两位数
从研发投入增长速度看，根据东方财富Choice数据，2022-2024年，东财行业类“橡胶制品-轮胎”中十家上市公司的研发投入CAGR均值为12.72%。同期，泰凯英研发投入CAGR达22.60%，研发投入增长速度高于行业平均水平。
从研发人员占比情况看，截至2024年12月31日，东财行业类“橡胶制品-轮胎”中十二家上市公司的研发人员占比均值为13.04%。同期，泰凯英研发人员占员工总数的比例为24.03%，研发人员占比领先于同行业平均水平。到2025年12月31日，泰凯英研发人员占比上升至25.24%
经行业协会鉴定，泰凯英有9项技术达到国际领先或先进水平，3项产品达到国际先进水平。
截至2025年12月31日，泰凯英及子公司已经开发出了700余种适用于不同作业环境的轮胎，拥有境内外专利共计195项（含境内发明专利37项），以及软件著作权19项。
五、结语
综上所述，近年来全球及国内汽车产销量呈上升趋势，汽车保有量的增加为轮胎行业带来稳定的市场需求。同时，国内轮胎产业竞争力不断增强，轮胎产量、出口量、出口金额均呈增长趋势。在工程轮胎领域，受益于全球基建与矿业的蓬勃发展，工程轮胎市场需求持续增长，出口量攀升。
在全球轮胎企业同质化竞争加剧的背景下，高附加值的工程轮胎成为差异化竞争重要方向。同时，轻资产的代工模式在轮胎行业已成熟普遍，获得国际知名客户认可。近年来，聚焦工程轮胎市场并注重场景化与智能化技术创新投入的泰凯英ROE大幅高于行业均值，凸显了工程轮胎领域的高附加值优势以及代工模式的竞争潜力。此外，轮胎行业正加速转向“技术驱动”模式转型，国内轮胎企业持续加码研发，提升核心竞争力。
