《金基研》 巽风/作者

工信部最新数据显示，一季度，国内软件业务收入34,920亿元，同比增长11.6%。软件业利润总额3,894亿元，同比增长1.0%。软件业务出口156.0亿美元，同比增长12.7%。

与此同时，国内信息技术服务收入保持两位数增长。一季度，信息技术服务收入23,431亿元，同比增长13.0%，占全行业收入的67.1%。其中，集成电路设计收入1,065亿元，同比增长14%。

在此背景下，中证信息技术应用创新产业指数全面覆盖信创全产业链龙头，成为聚焦新质生产力的工具。

一、“软硬协同”双轮驱动，信创指数近一月涨超两成

首先，中证信息技术应用创新产业指数选取不超过50只业务涉及基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等细分领域的上市公司证券作为指数样本，反映信创产业上市公司证券的整体表现。

其次，对上述待选样本，分别计算研发市值占比、净利润增速、营收增速、毛利率因子，并计算上述因子标准化Z值的算术平均值得到综合得分。此外，对上述待选样本，按各细分领域选取市值排名前三的上市公司证券优选作为指数样本；在剩余样本中，按综合得分由高到底排序，选取总计不超过50只上市公司证券作为指数样本。

政策端持续加码，政策层面持续为产业护航。“十五五”规划纲要要求提出，壮大数字经济核心产业，提升高端芯片、光电子器件、基础软件和工业软件等产业水平，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

此外，2026年第二批915亿元“两新”设备更新项目清单和资金安排已经下达，重点投向电子信息、交通运输、物流、教育等设备升级，带动央国企、机关以及事业单位等信创终端、服务器等采购需求释放。

产业端方面，2026年4月24日，DeepSeek-V4预览版本正式上线并同步开源。DeepSeek以模型架构的创新突破，让国产算力减少对高端进口芯片的依赖，自主可控的产业生态正在加快形成。随着DeepSeek-V4的全面落地，国内人工智能产业正走出一条“软硬协同，自主可控”的全新路径。

受多重利好催化，信创板块表现突出。截至2026年5月6日，中证信息技术应用创新产业指数近一个月涨幅达21.24%，高成长属性凸显。

二、AI算力点燃“芯”火，信创产业链“多点开花”

建设数字中国是数字时代推进经济现代化的重要引擎，是构筑国际竞争新优势的有力支撑。

具体而言，中证信息技术应用创新产业指数前十大成分股分别为佰维存储、江波龙、海光信息、浪潮信息、深信服、中科曙光、三六零、恒生电子、金山办公以及广联达。截至2026年5月6日，前五大权重合计达35.09%，前十大成分股权重占比为54.94%。覆盖CPU、服务器、操作系统、办公软件、网络安全全链条行业，龙头效应显著。

此外，指数行业分布与产业发展的核心脉络高度契合。根据东方财富Choice数据，截至2026年5月6日，参照申万二级行业分类。中证信息技术应用创新产业指数成分股中，软件开发、半导体、IT服务Ⅱ、计算机设备行业权重占比分别为49.16%、23.62%、14.2%以及13.01%，共同构成信创产业的关键支柱。

权重股业绩方面，多家上市公司实现业绩高速增长。其中，佰维存储受益全球AI算力爆发，存储行业高景气，2026年1季度营收68.14亿元，同比增长341.53%，归母净利润28.99亿元，实现扭亏为盈。人工智能产业发展下国产高端芯片需求持续攀升，带动海光信息高端处理器产品市场拓展。2026年1季度，海光信息营业收入实现显著增长，达到40.34亿元，同比增长68.06%；归母净利润6.87亿元，同比增长35.82%。

总的来说，信创作为国家战略布局，对推动信息技术产业的发展、保障信息安全、等方面发挥重要作用。在AI算力爆发与国产替代需求驱动下，存储芯片、高端处理器等行业业绩亮眼，中证信息技术应用创新产业指数汇聚软件开发、半导体等全链条龙头，前十大成分股权重达54.94%。