《金基研》 眷春/作者 杨起超 时风/编审
软件开发行业伴随《数字中国建设整体布局规划》落地以及“十五五”现代化基础设施布局推进，2021-2025年国内软件业务收入由95,501.98亿元增长至154,831亿元，行业规模持续扩容。智慧水务作为基础设施数字化典型应用场景，大量管网监测、漏损分析、城乡供水一体化项目，拉动水务平台、数据治理、AI算法等软件产品与信息技术服务需求，成为软件行业增量赛道。
在此背景下，浙江和达科技股份有限公司（以下简称“和达科技”）作为国内深耕水务信息化二十余年的科创板企业，坚持软硬件全栈自研，打造Wim系列技术底座与水务AI产品矩阵，深度参与管网漏损治理国家级试点项目，业务覆盖智慧水厂、管网漏损、城乡供水一体化等核心政策赛道，在行业智能化升级浪潮中具备突出的技术与场景落地优势。
一、软件行业业务收入规模扩容，服务化、云化及平台化趋势明显
国内软件行业整体收入持续扩张，产业内部软件产品、信息技术服务各板块保持稳健增长，产业资源集中于东部尤其是长三角区域。行业整体景气上行，为智慧水务这类基础设施数字化细分赛道提供成熟的技术底座、产业生态与市场基础，和达科技依托长三角区位优势，享受软件产业发展红利。
1.1、软件业务收入稳步增长，软件产品收入同比增长10.4%
国内软件行业整体收入规模持续扩张，为细分赛道业务增长奠定基础。
具体来看，国家统计局显示，2021-2025年，国内软件业务收入分别为95,501.98亿元、107,790.12亿元、123,642.74亿元、136,509.29亿元、154,831亿元，2022-2025年同比增速分别为12.87%、14.71%、10.41%、13.42%。
分领域运行情况看，软件产品收入稳定增长。
2025年，国内软件产品收入为32,361亿元，同比增长10.4%，占软件业全行业收入比重为20.9%，基础软件产品收入2,146亿元，同比增长11.1%；工业软件产品收入3,330亿元，同比增长9.7%。
基础软件、工业软件作为各类行业数字化的基础组件，收入保持稳健增长，反映出国内对软件业务产品的需求持续上行。
1.2、行业服务化、云化、平台化趋势明显，信息技术服务成为行业增长主力
信息技术服务持续驱动各行各业数字化项目落地实施，是拉动软件行业大盘增长的核心力量。
2025年，国内信息技术服务收入106,366亿元，同比增长14.7%，占全行业收入的68.7%，在信息技术服务内部，云计算、大数据服务共实现收入16,230亿元，同比增长13.6%，占信息技术服务收入的15.3%；集成电路设计收入4,421亿元，同比增长18.9%；电子商务平台技术服务收入14,855亿元，同比增长12.7%。
此外，信息安全收入和嵌入式系统软件收入平稳增长。2025年，信息安全产品和服务收入2,235亿元，同比增长6.7%。嵌入式系统软件收入13,869亿元，同比增长9.3%。
1.3、区域发展分化，东部及长三角软件产业领跑
从区域维度看，国内软件产业呈现东部引领、多区域协同增长的格局。
2025年，东部地区、中部地区、西部地区和东北地区的软件业务收入分别同比增长13.6%、12.6%、10.5%、9.8%，东部地区软件业务收入占全国的83.1%。
也就是说，东部地区是国内软件开发能力、数字化项目需求集中的核心区域。
分城市群来看，京津冀、长三角两大核心产业集群增长动能强劲。京津冀地区软件业务收入同比增长14.9%，长三角地区软件业务收入同比增长15.2%。
两个地区软件业务收入在全国的占比分别为26.7%、28.9%。
和达科技总部位于浙江，扎根长三角核心软件产业集群，可依托区域完善的软件产业生态，承接多地智慧水务软件开发、平台建设项目，区域产业红利进一步放大业务拓展空间。
总体来看，2021-2025年国内软件行业收入持续保持双位数增长，产品结构上软件产品、信息技术服务多点向好，产业资源高度集聚于东部及长三角区域，为智慧水务这类基础设施数字化业务提供了成熟的产业基础与市场环境。
二、多重政策持续托底，智慧水务市场空间加速打开
在软件行业整体景气上行的背景下，国家基础设施建设顶层规划、供水行业法规落地叠加城镇供水需求提升，共同驱动水务数字化转型。“六张网”战略、城乡供水一体化政策持续释放管网改造、水务平台建设需求，为智慧水务软件解决方案带来广阔的增量市场。
2.1、“六张网”战略落地，7万亿投资提供政策支撑
随着软件业务收入不断增长，行业需求持续释放，智慧城市建设深度融入数字中国战略全局，当前已进入全域智联、数智赋能、场景落地的深度转型阶段，是数字经济高质量发展的重要载体，而行业软件开发能力正是各类基础设施数字化转型的支撑。
在基础设施数字化赛道中，智慧水务依托水网、地下管网改造迎来明确的软件系统建设需求，成为软件开发行业具增长潜力的细分方向。“六张网”国家战略顶层落地，为行业增长提供长期确定性支撑。
2026年4月首次系统性部署“六张网”（水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网）规划建设，将其列为“十五五”核心基础设施工程，明确全年相关投资规模超7万亿元，强化供需协同、联动升级，为能源数字化、智慧水务赛道提供顶层政策支撑。
同年5月细化“六张网”建设落地部署，要求加快重大项目开工节奏等资金要素保障，重点推进新型电网配网智能化、水网数字化、城市地下管网更新改造等方向建设。
随后印发的《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》提出，推进算电协同发展，提升算力设施绿电占比，推动AI在电网运行、配网调度、故障预测等场景规模化落地，支撑“人工智能+”能源深度融合。
此外，政策明确“六张网”专项投资规划，“十五五”时期新型电网、城市地下管网投资规模均约5万亿元，将出台专项实施方案分解年度任务，重点倾斜配网升级、管网智能化改造等领域。
“六张网”既包括传统基础设施的升级，也涵盖新型基础设施的布局，旨在通过系统集成的网络建设，提升国家发展的基础支撑能力。
其中水网优化水资源配置，保障防洪、供水、生态安全，城市地下管网改造更新老旧管网，提升城市韧性和安全水平。
作为智慧水务整体解决方案服务商，和达科技面向城乡供水、管网数字化改造项目，提供智能感知硬件、水务物联网平台、管网数字化管控系统一体化产品与落地服务，深度参与多地城市管网更新、城乡供水数字化项目，充分承接六张网战略下的水网数字化、老旧管网智能化改造市场需求。
2.2、《供水条例》出台，城乡供水一体化迈入统筹治理阶段
除了“六张网”战略建设落地以外，“乡村全面振兴规划”加速城乡供水一体化建设。
2023年10月09日，水利部发布《关于加快推动农村供水高质量发展的指导意见》，意见提出要全面落实乡村振兴战略要求，加快推进城乡供水一体化、集中供水规模化发展，建立健全水质保障体系，最大程度实现城乡供水同源、同网、同质、同服务、同监管。到2035年，农村供水工程体系、良性运行的管护机制进一步完善，基本实现农村供水现代化。
2025年1月印发的《乡村全面振兴规划（2024-2027年）》，提出强化供水安全保障，因地制宜推进城乡供水一体化，集中供水规模化发展，实施小型供水工程规范化建设和改造，加强中小型水源保障工程建设，实施水质提升行动力。
值得注意的是，2026年2月14日公布的全新《供水条例》，标志着国内供水事业从单一的“城市管理”时代，迈入了一个以“城乡统筹、高质量发展、服务均等化”为核心理念的全新治理时代。
2.3、城镇供水总量稳步攀升，智慧管道与供水设备需求持续释放
随着政策对基础设施建设的持续加大投入，国内对供水管道的需求保持平稳增长的速度。整体来看，随着人口增长和经济发展，对清洁水的需求不断上升，从而推动了供水管网的扩展和升级。
现阶段，随着中国城镇人口的增长，中国城镇供水总量也在稳步增长。
东方财富Choice数据显示，2020-2024年，国内城市供水总量分别为629.54亿立方米、673.34亿立方米、674.4亿立方米、687.56亿立方米、704.88亿立方米，2021-2024年增速分别为6.96%、0.16%、1.95%、2.52%。
随着国内城市人口的增长，城镇供水总量稳步保持上升趋势。城镇供水总量的上升，将驱动市场对于更多智慧管道、水厂以及供水设备的需求。
三、智慧水务行业进入智能化转型，AI重构产业价值
水务行业作为兼具公共属性与市场潜力的民生基础领域，供水、污水处理等核心业务受经济波动影响小，呈现稳定运营特性。水务设施建设正从传统市政工程向“韧性城市”核心支撑系统升级迭代，管理也正由传统向“智慧化”转变。智慧水务的发展受政策引导、技术创新、资金投入三方面驱动。
3.1、从自动化迈向智能化，AI成为核心引擎
智慧水务行业的发展可以分为自动化、信息化、数字化和智能化四个阶段。其中，智能化阶段是基于新一代信息通信技术与人工智能、大数据技术的深度融合，实现系统的自感知、自学习、自决策、自执行和自适应功能。随着AI技术的突破性发展为行业注入新动能，水务行业正经历转型的关键期。
人工智能在水务领域的应用涵盖智能感知、精准预测、优化调度与自动化运维等多个环节，随着数据融合与算法迭代的持续深化，AI将成为引领水务行业高质量发展的核心引擎。
2025年8月，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出率先实现人工智能与科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作等六大重点领域广泛深度融合，这是继2024年“人工智能+”行动首次写入政府工作报告后的又一国家级重磅部署。
其核心聚焦于推动AI与传统行业的深度融合。
在此背景下，和达科技打造水务垂直领域AI智能体，依托水务知识图谱、物联网感知数据，落地管网漏损研判、设备故障预警等场景，将AI算法植入水务业务，推动水务行业向数字化、智能化方向发展。
3.2、“五位一体”能力构筑技术门槛，行业具备高壁垒属性
智慧水务属于典型的技术密集型行业，其建设需要建设方具备“平台+软件+硬件+物联网+服务”五位一体的能力。水务信息化整体解决方案细分领域众多、应用场景丰富、涉及众多下游应用领域和传感器、计量设备等多类型产品，需要多行业、多学科知识和技术的协同配合。
企业需具备通讯技术、传感技术、边缘计算、大数据等技术实力，同时拥有完善的底层协议、云计算、嵌入式软件和应用平台软件开发能力。产品在可靠性、稳定性、安全性等方面要求很高，企业需要储备相应的技术经验、持续研发创新的机制，以及多年的行业应用经验，才能够在行业中立足并建立竞争优势。
智慧水务的AI融合更是面临诸多挑战，其解决核心在于提供融合强大数据管理能力的一体化平台，实现真正以数据为中心，提供协同办公、软件重构、规则沉淀、行业知识沉淀和AI等能力，帮助传统水务信息化软件转型升级。
也就是说，行业参与者需同时具备软硬件研发、平台开发与项目落地能力，单纯硬件制造或纯软件厂商或难以独立承接整体解决方案。
3.3、管网漏损治理成为政策驱动赛道，行业景气度上行
管网漏损治理是智慧水务的细分方向。国内供水管网漏损率居高不下，大量老旧管网服役时间长，管道腐蚀、破裂、接口渗漏问题突出，管网漏损造成大量水资源浪费。
政策层面，住建部《城市公共供水管网漏损治理可复制政策机制清单》持续扩容，行业已进入政策强驱动阶段。和达科技深度参与住房城乡建设部《城市公共供水管网漏损治理可复制政策机制清单（第三批）》所涉及的12个城市的漏损治理工作，与各地水司携手探索创新管理模式、积累实战经验。
数据显示，2024年，国内供水管网漏损率高达14%，显著高于海外发达国家水平，接近漏损控制最好的德国和瑞士（均为4.9%）的三倍，也远超美国、日本的8%和荷兰的6.3%。
国内供水管网漏损率居高不下，水资源浪费严重，增加供水企业成本，而且会影响供水水质，给居民的饮水安全带来隐患，智慧水务是该问题的核心解决办法。
管网漏损治理的包括依靠噪声监测、水力模型、管网动态感知与漏点定位，这对软硬件一体化的整体解决方案能力有一定要求，也为具备自研感知硬件与漏损算法能力的专业服务商提供了显著的市场机遇。
四、智慧水务市场加速扩容，数字化赋能与细分赛道崛起
在政策托底与技术升级的双重驱动下，智慧水务市场正进入加速扩容期。从整体市场规模、智慧水厂细分领域以及综合服务与水务服务系统市场数据，揭示智慧水务行业的增长动能与行业未来发展空间。
4.1、数字化赋能水务管理，市场规模五年复合增长13.3%
智慧水务是基于软硬件协同能力，对水资源的管理、监控、调度和运营进行智能化和数字化的一种综合管理模式，其中供水端的智慧水务按照应用场景可分为供水、水厂、综合服务以及营收服务。
智慧水务的核心技术包括物联网、智能传感、云计算、大数据、地理信息系统、数学孪生技术、人工智能等。智慧水务将各类核心技术运用于智慧抄表、水务设备标识管理、水务数据智能交互、水务数据智能分析、管网优化设计等业务领域，显著提升水务管理效率。
从市场规模上看，国内智慧水务市场近年来保持高速增长态势。
数据显示，2020-2024年，国内智慧水务市场规模分别为352.2亿元、396.1亿元、443.3亿元、488.2亿元、579.3亿元。
经测算，2020-2024年国内智慧水务市场规模年复合增长率达13.3%。
也就是说，在政策支持的驱动下，智慧水务市场将延续高速增长态势，行业前景广阔，为水资源的高效利用与可持续发展提供有力支撑。
在此背景下，和达科技产品矩阵覆盖智慧水务场景、智慧物联网硬件等板块，依托持续的产品迭代，持续分享智慧水务整体市场扩容红利。
4.2、智慧水厂市场持续扩容，规模从145.4亿元增长到237.1亿元
智慧水务市场规模包括智慧水厂市场规模、智慧水务综合服务行业市场规模、智慧供水市场规模、智慧水务服务系统市场规模。
其中，智慧水厂端主要包括模块化水厂、传统水厂智慧化运营管理解决方案等。
国内智慧水厂的市场规模主要由三大块市场组成，第一块市场组成部分为新建立的智慧水厂，第二块市场组成部分为老旧水厂的智慧化转型，第三块市场则是用于乡镇以及农村水务的模块化水厂。
头豹研究院数据显示，2020-2024年，国内智慧水厂市场规模分别为145.4亿元、178.5亿元、207.2亿元、197.6亿元、237.1亿元。
随着新建水厂数量逐年递减，叠加老旧水厂智慧化、数字化转型相关政策的落地实施，老旧水厂智慧化改造与模块化水厂建设将成为驱动国内智慧水厂市场规模持续增长的核心动力。
4.3、细分市场稳步增长，综合服务与水务服务系统规模快速增长
智慧水务综合服务主要包括了管网漏损解决方案等，智慧供水市场主要包括二供信息化产品及其相关解决方案，智慧水务服务系统主要包括了水务营收客服等一系列服务系统。
智慧水务综合服务主要包括了管网漏损解决方案以及部分人力资源分配、办公软件等。智慧水务服务系统的普及也大幅度提升了水务系统的运营效率和服务水平，智慧水务服务系统市场规模近年来持续增长。
头豹研究院数据显示，2020-2024年，国内智慧水务综合服务市场规模分别为9.6亿元、9.4亿元、9.6亿元、11.7亿元、12.9亿元；同期智慧水务服务系统市场规模分别为18.5亿元、19.3亿元、20.7亿元、21.6亿元、22.8亿元。
经测算，2021-2024年，国内智慧水务综合服务市场规模的同比增长率分别为-2.08%、2.13%、21.88%、10.26%，同期智慧水务服务系统市场规模的同比增速分别为4.32%、7.25%、4.35%、5.56%。
现阶段随着城镇人口的增加以及城镇用水需求的增加，智慧水务综合服务能够帮助从业人员更有效率地处理供水相关工作。因此，智慧水务综合服务市场规模或持续保持一个稳步增长的趋势。
五、智慧水务业务结构向一体化延伸，行业处于智能化升级阶段
智慧水务属于技术密集型项目制行业，行业发展依赖自研技术储备，企业通过持续高研发投入构筑产品壁垒，同时依托软硬件多元业务组合维持毛利率稳定性，业务结构逐步向一体化解决方案与增值服务延伸。
5.1、多元业务组合托底毛利率，三年稳定站上30%
智慧水务行业内部不同业务板块毛利存在天然差异，标准化硬件产品具备稳定毛利；定制化整体解决方案受实施成本扰动毛利相对偏低；自研软件业务拥有高毛利属性。
企业综合毛利率由软硬件、解决方案、服务的业务占比共同决定，能够保持毛利率稳定，代表企业具备成本管控与产品结构优化能力。
此方面，2023‑2025年，和达科技综合毛利率分别为29.64%、35.02%、31.34%，连续三年维持在30%左右区间，整体毛利率保持波动增长。
5.2、高研发投入构筑技术护城河，占营收比重达18.15%
智慧水务行业正处于数字化、AI智能化升级阶段，物联网、大数据、水务大模型、漏损算法等技术持续迭代，行业头部服务商普遍维持一定的研发强度，研发投入是企业获取项目资质、打造差异化产品的核心基础。持续的研发投入，能够帮助企业构筑技术护城河，适配政策导向下的各类新型水务建设场景。
2023‑2025年，和达科技研发投入分别为5,759.37万元、6,259.45万元、5,578.57万元，同期占营业收入比重分别为16.79%、13.06%、18.15%。
持续的研发投入为和达科技承接“六张网”、城乡供水一体化、管网漏损治理等政策重点项目提供底层技术支撑。
5.3、四大板块完整布局，全品类能力契合行业转型
当前智慧水务行业正由单点硬件、单点软件交付，向“硬件+软件+平台+服务”一体化模式转型，技术服务、SaaS、代运维等增值服务成为行业重要增量。具备覆盖硬件、软件、整体方案、增值服务的全品类业务布局的企业，更能够把握城乡供水一体化、管网改造、智慧水厂等多重政策机遇。
和达科技收入由智能感传终端、整体解决方案、水务管理系统、技术服务四大板块构成，业务布局完整贴合行业发展方向。
智能感传终端硬件构成收入基本盘，自研的遥测终端、渗漏预警仪、超声波水表等产品，支撑感知层建设；整体解决方案深度对接智慧水厂、管网漏损、城乡供水一体化等大型政策项目；水务管理系统为自研软件平台，实现水务数据治理与业务智能化；技术服务板块布局运维、SaaS、咨询培训等服务。
简言之，和达科技凭借Wim系列自研技术底座、软硬件一体化能力、管网漏损治理国家级试点实战经验、完整的水务AI产品矩阵以及头部水务客户资源，充分契合行业发展趋势，在管网改造、智慧水厂、城乡供水一体化、漏损治理赛道具备突出竞争优势。
六、结语
在数字中国战略与“六张网”建设的背景下，智慧水务从政策顶层设计的密集落地，到AI技术的深度赋能，再到市场规模的持续扩容，智慧水务行业正在智能化转型与高质量发展。对于行业而言，管网漏损治理的迫切诉求、城乡供水一体化的广阔空间、智慧水厂改造的存量需求，共同构成了的成长赛道；对于企业而言，坚持软硬件一体化布局、持续加大研发投入、深耕水务场景，方能在行业变革中把握机遇、建立竞争优势。
