受新能源汽车下乡等利好政策发力、汽车销量数据的走强以及与AI、机器人等相关概念结合的推动，近期汽车及零部件板块走强，成为市场热点。

继5月乘用车零售保持较高增长后，6月乘用车销量继续超出预期。乘联会预计，6月狭义乘用车零售销量预计183.0万辆，环比增长5.2%，受去年同期多城市解封后高基数影响，同比减少5.9%，而2022年6月的批发销量是历史最高销量。

以受益于国内经济逐步复苏及出口需求旺盛的重型卡车行业为例，根据第一商用车网初步统计，6月重卡销量约7.2万台，环比下降7%，同比增长31%，略好于月初判断。上半年累计销售47.4万，同比增长25%。全年预计销量在85-90万台左右，同比增长26%-34%。

随着后续稳增长政策的逐步落地，政策对于基建投资的刺激力度，是决定下半年销量能否超预期的关键因素。我们认为，2023年是周期触底反弹后的首年，今年重卡销量处于恢复性增长阶段，复苏力度较为温和，后续可参考2017-2019年110-120万的销量中枢及出口增长，2024-2025年行业销量预计将有较高增长。

此外，随着自主品牌新车竞争力持续提升，汽车制造业的数据随整车销售也在回暖。据中国汽车工业协会最新统计数据显示，2023年1-5月，中国汽车制造业利润1746.2亿元，同比增加24.3%。我们认为，汽车零部件受益于自产品牌的量的增长大于行业，理论上零部件的增速要好于行业，可以优先关注有自动驾驶、机器人概念的零部件企业。