2022年伴随着一系列压力测试，很多股票很多板块很多行业都进入到了估值的历史底部区域。2023年，经济改善带动盈利改善，同时当前的估值水平又相对较低，所以2023年包括2024年，对市场抱有比较好的预期。

伴随明年经济增长的稳字当头或稳中有进的基调确立，基建端增速起到逆周期调节的作用。

2023年的基建投资增速可能会到10%左右的增长，整体判断比较乐观。2023年再叠加国企国有资产重估的大逻辑，所以基建链条值得关注。

过去两年消费受到很多影响，居民消费意愿和消费场景都受到制约。伴随着疫情优化管理的措施出台，2023年可能会看到消费场景的修复和居民消费能力的提升。

同时今年以来，居民储蓄率不断攀升，消费力潜力空间较大。2023年，伴随经济复工复产的加大和日常生活场景的修复，可能会看到消费链条的大幅改善，值得期待。

2023年以后，一个关键词是在于发展和安全。发展要建立在安全的基础之上，而安全本身也要考虑到科技自主可控，考虑到成长未来能力。可能会涉及到像新能源、电子半导体、军工、高端装备等投资链条，在2020年之后都具备比较好的成长性，再叠加海外流动性负面因素的解除，成长板块会迎来相对比较好的估值环境和流动性环境。

工程机械板块其实从过去一个阶段来看，是相对涨幅比较靠后的，其中机械里边涨幅靠前的是偏高端制造方向的，包括像新能源方向的，像锂电设备，包括像一些电池设备等一系列方向。

但是对于传统的基建链条的设备，尤其是跟整个工程机械相关的品种，可能是涨幅比较靠后的，核心逻辑也是源于整个上游在涨价，下游需求也比较差，所以导致他们企业盈利进入到恶化阶段。

新基建相比于老基建而言，其实更多的是以项目或者说以产业发展式的推导，在2020年之前看到的是一个5G的建设周期，而在2023年之后，也要看到新基建的一个发展可能不仅仅停留在通信维度，还会包括像特高压，充电桩等一系列辅助于能源安全，辅助于自主可控安全，辅助于国家安全等一些方向，偏向于产业驱动。