《金基研》风吟/作者 杨起超 时风/编审

经过多年发展,中国银行业已进入了稳健经营的发展阶段。2003年后,国有大型银行和部分中小银行加快了引入外资的步伐。在监管部门和银行业的共同努力下,得益于宏观经济平稳发展,中国银行业资本实力持续增强,风险管控能力稳步提升。

作为城市商业银行齐鲁银行股份有限公司(以下简称“齐鲁银行”),近年来无论是营业收入还是净利润均呈稳步增长的趋势。与此同时,齐鲁银行的不良贷款率逐年走低,且低于行业均值及区域平均水平。此外,近三年,齐鲁银行中高端零售客户平均增速超过30%,价值客户占比逐步提升。截至2020年末,齐鲁银行个人客户数量达到530万户,基础零售客户群体不断扩大。

一、山东省GDP连续多年位居全国前三,区域经济发展优势显著

银行业作为国民经济核心产业,与宏观经济发展具有高度相关性。近年来,中国经济步入“新常态”,随着供给侧结构性改革的深入推进、改革开放力度的持续加大,经济结构不断优化,发展新动能快速成长,经济运行保持在合理区间。

根据国家统计局数据,2020年中国国内生产总值(GDP)为1,015,986亿元,按可比价格计算,较上年增长2.3%,预计全年人均国内生产总值72,447元,比上年增长2%。

随着宏观经济增速的放缓,中国银行业已由过去十余年规模、利润高速增长的扩张期,进入规模、利润中高速增长的“新常态”,经营情况总体保持平稳。

根据银保监会数据,截至2020年末,中国银行业金融机构本外币资产320万亿元,同比增长10.1%,总负债293万亿元,同比增长10.2%。

观齐鲁银行,其总部位于济南市,立足于经济总量领先、农业根基稳固的山东省,山东省是“一带一路”上的重要交通枢纽,空间区域联动升级的协同效应明显,天津、河北地处京津冀协同发展地带,河南地处中原经济区,区域经济发展空间巨大,为齐鲁银行开拓市场、发展业务提供了良好的外部环境和经济基础。

作为齐鲁银行主要经营区域的山东省,正以新旧动能转换重大工程为引领,加快实施创新驱动发展战略,坚定不移深化供给侧结构性改革,工业转型升级步伐加快,服务业和高新技术产业迅速崛起,城镇化水平继续提升,GDP连续多年位居全国前三位,山东省县域经济实力不断壮大。

据国家统计局数据,2015-2020年,山东省GDP分别为5.53万亿元、5.88万亿元、6.3万亿元、6.66万亿元、7.05万亿元、7.31万亿元。

山东省经济的高质量发展形成了较强的区域经济发展优势,为齐鲁银行坚守市场定位、稳健可持续发展提供了良好的经济基础,特别是扎实的县域经济为发展县域金融、普惠金融提供了坚实的基础。

目前,山东省全力推进新旧动能转换、乡村振兴、海洋强省、三大攻坚战、军民融合、打造对外开放新高地、区域协调发展、重大基础设施建设等八大战略布局。济南市围绕“大强美富通”现代化国际大都市建设目标,全面推进相关工作。

一系列战略举措进一步催生新的广阔市场,县域经济、民营经济、城镇化发展、产业转型、消费需求升级推动金融发展开创新局面。此外,为加快金融产业发展,更好地服务实体经济和新旧动能转换,山东省出台《山东省现代金融产业发展规划(2018-2022年)》。

良好的经济环境,有力的政策支持,为齐鲁银行“根植济南、立足山东、对接全国”筹谋布局长期可持续发展带来重大机遇。

二、业绩稳增现金流“激增”,资本充足率符合监管要求

根据《商业银行资本管理办法(试行)》,监管对非系统重要性商业银行的核心一级资本、一级资本和总资本的最低资本要求分别为5%、6%和8%,对储备资本要求为2.5%。

因此,齐鲁银行至少要满足非系统重要性银行的监管达标要求,即每年末的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于7.5%、8.5%和10.5%。

2018-2020年,齐鲁银行核心一级资本充足率分别为10.63%、10.16%、9.49%;一级资本充足率分别为11.77%、11.15%、11.64%;资本充足率分别为14.5%、14.72%、14.97%。

可以看出,齐鲁银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率,均已超过监管要求。

且在近年来,齐鲁银行无论是营业收入还是净利润均呈现出稳步增长的趋势。

2017-2020年,齐鲁银行实现的营业收入分别为54.26亿元、64.02亿元、74.07亿元、79.36亿元,2018-2020年分别同比增长18%、15.69%、7.14%。

同期,齐鲁银行实现的净利润分别为20.26亿元、21.69亿元、23.57亿元、25.45亿元,2018-2020年分别同比增长7.06%、8.67%、7.95%。

2021年一季度,齐鲁银行实现的营业收入为22.32亿元,同比增长14.36%;净利润为7.59亿元,同比增长8.12%。

且随着业绩的增长,齐鲁银行的造血能力也得到了“增强”。2018-2020年,齐鲁银行经营活动产生的现金流量净额分别为80.1亿元、98.72亿元、179.41亿元,2019-2020年,同比增长23.24%、81.75%。

而利息净收入是齐鲁银行营业收入的最主要组成部分。2018-2020年,齐鲁银行的利息净收入分别为56.61亿元、58.78亿元、64.14亿元,占当期营业收入的比例分别为88.41%、79.35%、80.81%。

报告期内,尽管受利率市场化和行业竞争影响,净息差有所波动,但得益于生息资产规模的持续扩大,齐鲁银行的利息净收入保持稳定增长。

三、小微企业信贷市场需求旺盛,普惠口径小微企业贷款余额位居前列

具体来看,齐鲁银行利息收入的主要来源于中小微企业贷款利息收入。

作为市场经济中最具生机与活力的群体,小微企业已成为中国经济增长的重要动力,在产品技术创新、产业结构调整、区域经济发展、解决就业和农村劳动力转移、提高国民生活水平等方面发挥着日益重要的作用。

近年来,小微企业发展迅速,融资需求快速增长,使得银行对小微企业金融服务的重视程度不断提升,各商业银行纷纷推出针对小微企业的多元化产品,小微企业金融服务已成为银行业未来重要的发展方向。

根据银保监会统计,截至2020年末,中国银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额42.7万亿元,其中单户授信总额1,000 万元及以下的普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元,较年初增速30.9%。

总体来看,小微企业贷款余额稳步增加,小微企业信贷市场潜力较大,是未来银行业金融服务发展的重点。

近年来,齐鲁银行始终坚持普惠金融发展路径,积极做支持民营企业和小微企业、乡村振兴、精准扶贫等重大方针政策的践行者,致力于成为中小企业名副其实的伙伴银行。

在组织架构方面,齐鲁银行在山东省内银行业金融机构中率先设立普惠金融部,按照深耕主业、做精专业的思路,形成了以“小微金融”、“县域金融”为重点,“科创金融”、“物流金融”为特色的普惠金融格局,建立了覆盖全行的普惠金融体系。

特色服务方面,齐鲁银行推出涵盖多款网络金融产品的网贷品牌“齐鲁E贷”,实现了贷款的全天候申请和业务的全线上处理。

报告期内,即2018-2020年,齐鲁银行中型、小型及微型企业的贷款余额合计分别为700.82亿元、773.33亿元、937.44亿元,占齐鲁银行贷款总额的85.14%、84.65%、84.76%。中小微企业贷款保持了较快增长。

值得一提的是,齐鲁银行小微企业贷款持续满足“两增两控”和MPA考核等各项监管要求。

四、个人存贷款金额持续增长,不良贷款率低于行业均值

自成立以来,齐鲁银行始终坚守“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民”的市场定位,并于2013年确立了大零售转型的战略目标,全方位推进商业模式、体制机制、机构建设、营销渠道、产品体系转型,建立起了从总行、分行到支行一贯到底的大零售转型组织架构,创新提出与政府“逐级对接、三位一体”的服务理念,参与社区、市场、园区共建。

目前,齐鲁银行大零售业务形成了较强的竞争优势。近三年,齐鲁银行个人存款、个人贷款年平均增速均超过20%。

2018-2020年,齐鲁银行个人存款分别为677.96亿元、854.43亿元、1,038.47亿元,占存款总额的比例分别为36.85%、41.06%、42.43%。

据招股书中,齐鲁银行称个人存款规模的增长主要系本行不断深化大零售业务转型,加之山东等地居民收入水平增长较快,居民闲置资金增加,主动储蓄意愿增强,因而推动了储蓄规模的增长。

观其贷款业务。2018-2020年,齐鲁银行发放贷款和垫款总额分别为1,186.24亿元、1,401.41亿元、1,718.24亿元。其中,齐鲁银行个人贷款总额分别为306.09亿元、413.77亿元及519.39亿元,个人贷款占齐鲁银行发放贷款和垫款总额的比例分别为25.8%、29.53%、30.23%。

与此同时,齐鲁银行的不良贷款率稳中有降,且低于区域平均水平。2018-2020年,齐鲁银行的不良贷款率分别为1.64%、1.49%、1.43%。

2018-2020年,山东省银行业不良贷款率分别为3.34%、3.28%、2.23%。

据招股书,齐鲁银行称,公司贷款不良率持续下降,主要原因为:一是本行通过现金清收、核销等措施处置了部分存量不良,同时新增不良贷款得到了较好的控制;二是公司贷款保持了合理增速,贷款规模增加。

零售银行业务是齐鲁银行的核心业务,未来将成为齐鲁银行可持续发展的基石,成为利润和负债的重要来源。

五、多项荣誉加持社会影响力提升,线上线下相结合多渠道相协同

随着齐鲁银行个人银行业务快速发展,通过销售渠道的搭建和服务体系的延展,使金融服务的应用场景更为丰富,客户能实现多维度、多功能享受各项金融产品,进一步丰富客户体验,形成了一批稳定的零售客户群体。

作为城市商业银行的齐鲁银行,近年来获奖无数,社会影响力逐年提升。

2018-2019年,齐鲁银行均入选中国银行业协会“中国银行业100强榜单”及获得山东省财政厅颁发的“金融企业绩效评价AAA优秀等级证书”。

不仅如此2019年,齐鲁银行获得中国银行业协会颁发的“第二届城商行工作委员会突出贡献奖”,齐鲁银行“税融e贷”获得“中融普惠年度案例特别奖”及中国人民银行济南分行、山东省财政厅、山东省地方金融监督管理局、山东银保监局、山东证监局颁发的“2019年度山东省新旧动能转换优秀金融产品奖”。

在社会影响力逐年提升的基础上,齐鲁银行高度重视客户的分层维护和服务,零售客户结构快速优化,近三年,齐鲁银行中高端零售客户平均增速超过30%,价值客户占比逐步提升。

截至2020年末,齐鲁银行个人客户数量达到530万户,基础零售客户群体不断扩大。

与此同时,齐鲁银行不断加强客户渠道建设,积极开拓新型服务渠道,形成了涵盖网点柜面、ATM、POS、自助一体机、电话银行及网上银行、手机银行、微信银行、直销银行、第三方支付、网贷存管等渠道的立体式服务体系,为客户提供了全方位线上线下联动的查询、转账、汇款、缴费、理财购买、在线放贷、在线支付、定制化服务等便捷服务。

截至2020年12月31日,齐鲁银行的营业网点布局以济南为核心、覆盖山东省及天津市。共有营业网点160家。济南当地分行为历下分行、济南自贸区分行,市外分行为聊城分行、天津分行、青岛分行、泰安分行、德州分行、临沂分行、滨州分行、东营分行、日照分行、烟台分行、潍坊分行、威海分行。同时,齐鲁银行还在山东、河南、河北等地拥有16家村镇银行子公司。

而随着金融科技发展迅速,商业银行经营服务的渠道已从单一的营业网点渠道,向电子化渠道与营业网点渠道全面结合的经营模式转变。

其中,网上银行目前是银行最重要的电子化交易渠道之一,齐鲁银行网上银行提供了包含账户查询、转账汇款、理财产品、增值缴费、信用卡等多项功能与服务,能够满足不同层次客户的各种金融服务需求。

自2009年上线以来,齐鲁银行网上银行功能逐步优化完善,平台操作友好性持续提升,目前提供业务功能近200项,业务替代水平超过80%。网银平台推出以来,注册客户、平台交易量连续多年保持快速增长。

截至2020年12月31日,齐鲁银行个人网上银行客户数为79.42万户,企业网上银行客户数为9万户,2020年个人网上银行交易量达362.67万笔,交易额2,021.56亿元,企业网上银行交易量达430.07万笔,交易额11,106.88亿元。

此番,登陆A股主板是齐鲁银行发展史上的重要里程碑,也是齐鲁银行发展的新起点。齐鲁银行将以此为契机,以高质量发展和“打造上市价值银行”为目标,积极对接资本市场,持续升级经营模式,致力于成为服务优质、高效协同、创新引领的精品银行。