英伟达在2024年8月28日公布了其2025财年第二财季的财报,该季度收入达到300亿美元,环比增长15%,同比增长122%,超过彭博一致预期,显示出强劲的市场需求。数据中心业务表现尤为突出,收入263亿美元,环比增长16%,在所有业务中同比增速最高,这有益于AI处理器在云服务和消费互联网公司中的广泛应用,尤其是生成式AI应用,如OpenAI的ChatGPT。
据彭博社预测,四大云服务提供商(谷歌、微软、亚马逊、Meta)的资本支出在2024年和2025年的资本支出预计将分别增长39%和13%。因此,AI计算需求或将持续增长,AI供应链可能收益。
英伟达为适应中国市场的出口管制要求,推出了定制化芯片产品,包括H20、L20和L2等,这些产品在性能上进行了调整以确保合规。其中如H20同时保持高性价比,市场反应积极。此外,国内云计算行业2024年中报资本支出同比上涨9.87%,呈上涨趋势。因此国内AI计算需求或将继续增长,AI收入占比较大的公司可能收益。另外,中国光模块企业在全球市场占据重要地位,英伟达与这些企业的合作有望进一步推动相关企业的发展。